Bereken je cashflow en krijg zicht op je geldstromen
Meet en versterk de financiële kracht van je onderneming
Door regelmatig cashflow te berekenen krijg je meer grip op de financiële situatie van je onderneming. Met een aantal eenvoudige cashflowberekeningen weet je namelijk precies hoeveel liquide middelen er op een zeker moment beschikbaar zijn. In dit artikel lees je over de verschillende soorten cashflow die je kunt berekenen, inclusief rekenvoorbeelden. Zo leer je stapsgewijs hoe je de berekeningen zelf uitvoert, welke gegevens je nodig hebt en welke unieke inzichten ze bieden.
Wat is cashflow?
Cashflow, ook bekend als kasstroom, is het verschil tussen het geld dat binnenkomt en uitgaat in een bepaalde periode. Deze belangrijke maatstaf zegt iets over de financiële gezondheid van je bedrijf. Het geeft namelijk aan hoeveel liquide middelen je voorhanden hebt om je dagelijkse rekeningen te betalen, investeringen te doen, lonen te betalen of schulden af te lossen.
Alles over cashflow en waarom dit kengetal zo belangrijk is voor je onderneming, lees je in het artikel: “Cashflow, wat is het en hoe werkt het”. In het vervolg van dit artikel lees je over hoe je de verschillende soorten cashflow berekent.
Directe of indirecte methode toepassen?
Voor het berekenen van cashflow bestaan grofweg twee methoden: direct en indirect.
Wil je zelf snel inzicht in je kasstromen? Pas dan de directe methode toe. De gegevens die je daarvoor nodig hebt, vind je eenvoudig op je winst- en verliesrekening.
Indirecte methode is vooral bedoeld voor analytische doeleinden
In de praktijk kiezen veel ondernemers voor de indirecte cashflow methode. Deze methode geeft namelijk een beter beeld van waar je kasstromen vandaan komen en hoe ze worden gebruikt in je organisatie. De indirecte methode geeft antwoorden op vragen als:
Hoe presteren we?
Waar komen de geldstromen vandaan?
Wat hebben we nodig?
Hoe gaan we dit financieren?
Accountants en financiële analisten gebruiken de indirecte methode
De indirecte methode biedt accountants en financiële analisten een gedetailleerd inzicht in de werkelijke kasstromen die voortkomen uit de operationele activiteiten van je bedrijf, door aanpassingen te maken voor niet-kasstroom gerelateerde posten en veranderingen in het werkkapitaal.
Cashflow berekenen: directe en indirecte methode inclusief voorbeelden
Of je nu de direct of indirecte methode toepast om cashflow te berekenen, de uitkomst van beide berekeningen is als het goed is gelijk. Mits je dezelfde periode gebruikt. Dat kan bijvoorbeeld een maand, kwartaal of een heel boekjaar zijn.
Directe methode cashflow berekenen
Met de directe methode bereken je de netto cashflow van je onderneming van een bepaald tijdvak door de inkomsten en uitgaven direct te meten. Deze methode start vanuit je banktransacties. Die ga je vervolgens categoriseren. De directe cashflow methode is tastbaar, eenvoudig en geeft snel inzicht in je financiële prestaties.
Voorbeeldberekening directe methode cashflow
Stel, je runt een webshop en verkoopt tuinartikelen. Je hebt vier werknemers in dienst en je huurt een kantoorpand waar ook een showroom bij zit. Een netto-cashflow berekening over het boekjaar 2023 zou er als volgt uit kunnen zien:
Inkomsten
Verkoop tuinartikelen: € 350.000
Uitgaven
Loonkosten: € 160.000
Huurkosten pand: € 60.000
Abonnementen en licentiekosten: € 12.000
Andere overheadkosten: € 40.000
De formule om cashflow via de directe methode te berekenen:
Cashflow = inkomende geldstroom - uitgaande geldstroom
350.000 - (160.000 + 60.000 + 12.000 + 40.000) = 78.000
Je netto cashflow resultaat in 2023 is € 78.000
Waar vind je de cijfers die je gebruikt voor de directe methode?
De benodigde cijfers kun je als het goed is eenvoudig terugvinden op de winst- en verliesrekening van je onderneming.
Indirecte methode cashflow berekenen
De indirecte methode is een boekhoudkundige benadering die kijkt naar aanpassingen aan je nettowinst. Deze methode start vanuit je boekhouding en operationeel resultaat (EBITDA) en splitst de cashflow op in drie niveaus: operationele cashflow, investeringscashflow en financieringscashflow.
Bij de indirecte methode kijk je naar veranderingen op de balansrekeningen. Om je netto cashflow te berekenen ga je deze veranderingen in balansposten corrigeren op je netto-inkomsten. Voorbeelden van balansposten die je toevoegt of aftrekt in de berekening:
Afschrijvingen
Voorraden
Debiteuren
Crediteuren
Aflossingen op leningen
Uitgifte van aandelen
Aanschaf activa (bedrijfsmiddelen, vastgoed)
Indirecte methode bestaat uit 3 berekeningen
De indirecte methode maakt dus gebruik van 3 verschillende categorieën, of eigenlijk berekeningen. Elk van deze berekeningen is bedoeld om een verschillend aspect van je bedrijfsfinanciën te analyseren. Om je netto cashflow te berekenen voer je ze alle drie uit:
Operationele cashflow
Investeringscashflow
Financieringscashflow
Operationele cashflow
De operationele cashflow berekenen begint met het nettoresultaat van je onderneming. Dit is het bedrag dat je overhoudt na aftrek van kosten, belastingen en rentelasten. Daarna ga je dit bedrag corrigeren met balansposten die het resultaat beïnvloeden. Hieronder vallen afschrijvingen, voorzieningen voor oninbare vorderingen en waardeverminderingen. Ook mutaties in werkkapitaal neem je mee. Denk daarbij aan veranderingen in debiteuren, crediteuren, voorraden en andere kortetermijnverplichtingen die je kasstromen beïnvloeden. Als je al deze aanpassingen doorvoert, krijg je de netto-operationele cashflow over een bepaalde periode.
Investeringscashflow
Hiermee analyseer je de geldstromen die verband houden met investeringen in kapitaalgoederen zoals vastgoed, apparatuur of andere langetermijnactiva. De investeringscashflow geeft inzicht in je investeringsactiviteiten en de impact ervan op de liquiditeit.
Financieringscashflow
Aan de hand van de financieringscashflow analyseer je de financieringsstructuur en het vermogen van je onderneming om met schulden om te gaan. Belangrijke financiële activiteiten die je meeneemt in deze berekening zijn veranderingen op het gebied van leningen, rentebetalingen, dividenduitkeringen en de uitgifte of inkoop van aandelen.
Cashflowprognose maken
Met de operationele-, investerings- , en financiële cashflow tezamen kun je ook een cashflowprognose maken (liquiditeitsbegroting).
Voorbeeldberekening indirecte methode cashflow
Ook onderstaand voorbeeld berekent de cashflow in 2023 van de webshop die tuinartikelen verkoopt:
1. Operationele cashflow
Netto-inkomsten: € 350.000
Afschrijvingen: € 10.000
Verandering in debiteuren: - € 150.000
Verandering in crediteuren: € 20.000
Netto cashflow uit operationele activiteiten: 350.000 + 10.000 - 150.000 + 20.000 = € 230.000
Afschrijvingen zijn kosten en geen uitgaven
Goed om te weten: afschrijvingen vallen onder kosten en die trek je van je winst af. Bij de operationele cashflow houd je alleen rekening met ‘uitgaven’. En daar vallen afschrijvingen dus niet onder. Die mag je bij het berekenen van de operationele cashflow dus weer optellen bij je nettowinst. Vandaar dat het een positief getal is in de berekening.
2. Investeringscashflow
Aankoop van nieuwe apparatuur: - € 40.000
Aanschaf van een bedrijfswagen: - € 45.000
Netto cashflow uit investeringsactiviteiten: - 40.000 - 45.000 = - € 85.000
3. Financieringscashflow
Aflossing van leningen: -€ 67.000
Netto cashflow uit financieringsactiviteiten: € - 67.000
Netto cashflow berekenen
Met de resultaten van de 3 cashflowberekeningen bereken je vervolgens de netto cashflow: Netto cashflow: (€ 230.000) - (€ 85.000 ) - (€ 67.000) = € 78.000
Hoewel er grote verschillen bestaan in inzicht en berekeningswijze is de uitkomst van de indirecte methode is dus hetzelfde als wanneer je de directe methode toepast om cashflow te berekenen.
Waarom is een cashflowanalyse zo belangrijk?
Een cashflowanalyse is van cruciaal belang. Het geef namelijk inzicht in de bewegingen van geld binnen je onderneming. Enkele redenen waarom een cashflowanalyse zo belangrijk is:
Toekomstige geldstromen voorspelen
Een cashflowberekening helpt je om vroegtijdig potentiële liquiditeitsproblemen te identificeren. Als je er op tijd bij bent, kun je proactief maatregelen treffen om (grotere) liquiditeitsproblemen te voorkomen. Bijvoorbeeld door je debiteurenbeheer efficiënter in te richten en daarmee je Days Sales Outstanding te verlagen.
Optimale besluitvorming
Inzicht in cashflow helpt je om geïnformeerde beslissingen te nemen over investeringen, uitgaven en groeiplannen. Zo’n beslissing kan betrekking hebben op het al dan niet aangaan van nieuwe projecten, het uitbreiden van de activiteiten of het afstoten van onrendabele bedrijfsonderdelen.
Financiering en krediet
Banken en andere financiers kijken naar cashflow van je bedrijf voordat ze financiering verstrekken. Een positieve cashflow kan helpen om betere kredietvoorwaarden te krijgen.
Daarnaast willen potentiële investeerders zekerheid dat je bedrijf in staat is om een investering terug te betalen. Een solide cashflowanalyse kan het vertrouwen in je bedrijf vergroten.
Cahsflowvoorspelling: meer grip op je cashflow met slimme software
Hoewel een positieve cashflow gunstig is, betekent een negatieve cashflow niet meteen dat alle alarmbellen afgaan. Heb je bijvoorbeeld net een paar bedrijfswagens aangeschaft? Dan kan deze investering (tijdelijk) zorgen voor een negatieve cashflow. Pas wanneer een negatieve cashflow langere tijd voortsuddert, kan het problemen opleveren. Tijdig actie ondernemen is in dat geval cruciaal.
Financiële prognose met projectmanagement software
Daarbij kun je gebruikmaken van slimme bedrijfssoftware, zoals Teamleader Focus. Dankzij Teamleaders Financiële Forecast krijg je een duidelijk en actueel beeld van je verwachte omzet in de huidige en komende twee maanden. Met een strakke liquiditeitsplanning houd je maximaal grip op je cashflow. Zo krijg je meer zekerheid over je verwachte cijfers en omzet. Handig, want dat helpt je zowel bij korte- als langetermijnbeslissingen.
