Hoe bereken ik mijn rentabiliteit?
Uitleg rentabiliteit en een rekenvoorbeeld
Met de rentabiliteit van je bedrijf laat je zien wat de verhouding is tussen het geïnvesteerde vermogen en de gemaakte winst. Dit geeft banken, investeerders en aandeelhouders inzicht in hoe rendabel je bedrijf is. In dit artikel leggen we uit wat rentabiliteit is en hoe je deze kunt berekenen met behulp van een praktisch rekenvoorbeeld.
Wat is rentabiliteit?
Rentabiliteit is de verhouding tussen het financiële resultaat (winst) van je onderneming en het geïnvesteerde vermogen. Het is een financiële ratio waarmee je laat zien hoeveel rendement je behaalt met je investeringen. De belangrijkste rentabiliteitsratio's zijn:
Rentabiliteit Eigen Vermogen (REV): Hoeveel rendement levert je eigen investering op?
Rentabiliteit Vreemd Vermogen (RVV): Wat is de verhouding tussen de rente die je betaalt en het vreemd vermogen?
Rentabiliteit Totaal Vermogen (RTV): Wat levert het totale geïnvesteerde vermogen (eigen + vreemd vermogen) aan rendement op?
Waarom zou je je rentabiliteit berekenen?
De rentabiliteit (ook wel rendabiliteit genoemd) bereken je om te zien in hoeverre je investeringen rendement opleveren. Met andere woorden: hoe efficiënt je investeringen worden omgezet in winst. Hoe beter de rentabiliteit, hoe rendabeler je bedrijf en hoe aantrekkelijker het is voor investeerders, aandeelhouders en banken. Je berekent je rentabiliteit met behulp van gegevens uit je winst- en verliesrekening en je balans. Je rekent altijd over een vastgesteld jaar.
Als je rentabiliteit wilt berekenen heb je de volgende cijfers nodig:
Nettowinst = winst - (belastingen + te betalen rente)
Gemiddeld eigen vermogen = (eigen vermogen beginbalans + eigen vermogen eindbalans) / 2
Gemiddeld vreemd vermogen = (vreemd vermogen beginbalans + vreemd vermogen eindbalans) / 2
Rentabiliteit eigen vermogen (rev)
Door je rentabiliteit eigen vermogen te berekenen kun je zien hoeveel rendement je eigen investeringen hebben. Was het nuttig en is het interessant om opnieuw te investeren? Het geeft een deel van je totale winstgevendheid weer.
Rentabiliteit eigen vermogen berekenen
Rev = (nettowinst / gemiddeld eigen vermogen) x 100%
Om je rentabiliteit eigen vermogen (rev) te berekenen deel je de nettowinst door je gemiddeld eigen vermogen, dat vermenigvuldig je met 100%.
Rentabiliteit vreemd vermogen (rvv)
Met de rentabiliteit vreemd vermogen (rvv) bereken je het rendement dat externe financiers, zoals banken, ontvangen op hun investeringen in je bedrijf.
Rentabiliteit vreemd vermogen berekenen
Rvv = (te betalen rente / gemiddeld vreemd vermogen) * 100%
Wil je de rentabiliteit vreemd vermogen (rvv) berekenen, dan reken je de gemiddelde hoogte van de lopende leningen en investeringen uit. Het totaalbedrag dat je aan rente hebt betaald (of moet betalen) deel je door het gemiddeld vreemd vermogen. Dat getal vermenigvuldig je met 100%.
Rentabiliteit totaal vermogen (rtv)
De rentabiliteit totaal vermogen laat zien wat al het geïnvesteerd vermogen, eigen vermogen en vreemd vermogen aan rendement oplevert. Dit is voor veel partijen een
Interessante financiële ratio, omdat het een algemene indruk van de gezondheid van je bedrijf oplevert.
Rentabiliteit totaal vermogen berekenen (zzp, eenmanszaak of vof)
Rtv zzp/eenmanszaak/vof = ((nettowinst + betaalde rente - gewaardeerd loon) / gemiddeld totaal vermogen) * 100%
De nettowinst van een zzp’er, eenmanszaak en ondernemers in een vof is letterlijk zijn of haar inkomen. Daarom wordt bij deze berekening een gewaardeerd loon afgetrokken. Dit zorgt ervoor dat de winst realistisch de bedrijfsopbrengst weergeeft.
Rentabiliteit totaal vermogen berekenen (bv of nv)
Rtv bv/nv = ((nettowinst + betaalde rente) / gemiddeld totaal vermogen) * 100%
Omdat bij een bv en nv de eigenaren en directeuren op de loonlijst staan, hoef je hier geen rekening te houden met het gewaardeerd loon. De personeelskosten zijn al verwerkt, dus je kunt hier de gewone nettowinst gebruiken.
Rentabiliteit zelf berekenen: calculator
Voorbeeld rentabiliteit berekenen: rtv, rev en rvv
Stel, dit is de winst- en verliesrekening van Vermogenaro BV voor een jaar:
| Opbrengsten: | |
|---|---|
| Inkomsten uit verkochte producten | 250.000 |
| Inkomsten uit geleverde diensten | 150.000 |
| Totale omzet | 400.000 |
| Kosten: | |
| Salarissen (incl. eigen) | 150.000 |
| Inventaris | 20.000 |
| Afschrijvingen | 2.500 |
| Totale kosten | 172.500 |
| Brutowinst (omzet 400.000 - kosten 172.500) | 227.500 |
| Belastingen over winst | 46.875 |
| Rentebetalingen op leningen | 25.000 |
| Netto winst | 155.625 |
| Extra aflossingen | 100.000 |
Dit is de balans op 1 januari:
| Activa | Passiva |
|---|---|
| Inventaris: 500.000 | Lening ING: 500.000 |
| Productiemiddelen: 5.000 | Crediteuren: 8.000 |
| Voorraad: 10.000 | Eigen vermogen: 27.000 |
| Debiteuren: 5.000 | |
| Kas: 15.000 | |
| Totaal: 535.000 | Totaal: 535.000 |
En dit is de balans op 31 december:
| Activa | Passiva |
|---|---|
| Inventaris: 517.500 | Lening ING: 400.000 |
| Productiemiddelen: 5.000 | Crediteuren: 4.000 |
| Voorraad: 20.000 | Eigen vermogen: 168.500 |
| Debiteuren: 10.000 | |
| Kas: 20.000 | |
| Totaal: 572.500 | Totaal: 572.500 |
Dan is dit de rentabiliteit:
Rentabiliteit Totaal Vermogen (rtv) voor Vermogenaro BV: winst + te betalen rente + belasting gedeeld door het gemiddelde totale vermogen, keer 100%. Dat is (155.625 + 25.000 + 46.875 = 227.500) / (535.000 + 572.000 / 2 = 553.750) = 0,41 x 100 procent = 41%
Rentabiliteit eigen vermogen (rev) voor Vermogenaro BV: nettowinst gedeeld door het gemiddelde eigen vermogen, keer 100%. Dit is dus 155.625 gedeeld door (27.000 + 168.500 / 2 =) 97.750 = 1,592 x 100% = 159,2%
Rentabiliteit vreemd vermogen (rvv) voor Vermogenaro BV: te betalen rente gedeeld door gemiddeld vreemd vermogen, keer 100%. Dit is voor BV Voorbeeld. 25.000 gedeeld door 508.000 + 404.000 / 2 = 456.000) - 0,0548 x 100 procent = 5,48%
Wat is een goede rentabiliteit?
Rentabiliteit eigen vermogen (rev): Een rev boven de 8-10% wordt vaak als goed beschouwd, maar hogere percentages zijn voor bedrijven met lage schulden en hoge winsten mogelijk. Vermogenaro BV behaalt hier uitzonderlijk hoge resultaten van rond de 159%, wat aangeeft dat het eigen vermogen zeer effectief wordt ingezet.
Rentabiliteit vreemd vermogen (rvv): Een rvv van 3-5% kan positief zijn als dit onder het rendement van het totale vermogen ligt, zodat het vreemd vermogen bijdraagt zonder een grote kostenlast te vormen. Vermogenaro BV heeft hier een RVV van 5,48%, wat redelijk past binnen het gebruikelijke bereik.
Rentabiliteit totaal vermogen (rtv): Een rtv vanaf 8% wordt doorgaans als gezond beschouwd. Vermogenaro BV heeft een RTV van 41%, wat zeer hoog is en de effectiviteit van het totale vermogen bevestigt. Zo’n resultaat toont dat dit fictieve bedrijf goed presteert binnen zijn sector.
Rentabiliteit verbeteren
Als de rentabiliteit van je bedrijf laag is, dan kun je een aantal dingen doen. Wil je de rentabiliteit eigen vermogen (rev) verbeteren? Dan kun je extra vreemd vermogen aantrekken. Dit doe je door op zoek te gaan naar investeerders, bij de bank langs te gaan of te kijken naar andere vormen van leningen. Ook kun je werken aan het verlagen van je kosten. Dit is ook een goede tactiek om je rentabiliteit totaal vermogen (rtv) te verbeteren.
